早期为贫困群体提供金融服务的小额信贷和微型金融大多通过慈善性质或无偿捐助方式来开展的，这些方式在过度强调服务的社会福利性的同时也忽略了机构的盈利性以及财务可持续性，最终许多小额信贷机构因资金缺乏而纷纷倒闭。

  这些实践让学者们明白了小额信贷和微型金融必须实现自身的可持续发展才能更好地帮助穷人，这些机构在为贫困群体提供金融服务时必须既要注重福利性也要注重其盈利性，为此，学者们提出了“普惠金融”这种包容性的金融服务理念。

  普惠金融有别于传统金融，它是小额信贷和微型金融的进一步升华，目标在于有机整合零散的微型金融机构及服务，从而构建一个完整的包容性金融体系，使以前被排斥在金融服务之外的贫困等也能享受到经济发展带来的实惠，其注重的是金融服务的公平性、服务对象的普惠和包容性。普惠金融的内涵体现在以下几个层面：

  （1）公平性。作为现代社会稀缺性资源的金融资源配置并不公平（倾向于富人），因此，就要设计一套正义的制度来保障金融资源配置的公平性。

  普惠金融概念强调公平合理的金融权，认为人人都享有金融服务的权利，社会所有阶层及群体都可以以合理的成本获得公平的金融服务，不受身份或经济条件的制约，从而体现了一种公平理念。普惠金融的最终目标就是消除各种金融排斥，从而使金融发展的成果公平、合理地惠及到包括在内的社会所有成员。

  （2） 全面性。一方面，从需求方来说，普惠金融强调的是服务包括以前被传统金融排斥在外的和低收入人群在内的所有社会成员；另一方面，从供给方来说，普惠金融强调金融服务的供给也需要是全方面的。

  因为现阶段社会各阶层尤其是低收入群体的金融需求朝着多元化方向发展，所以必须要实现金融服务供给与需求间的有效匹配,从制度、产品和机构方面都要进行金融创新，不仅要实现金融服务和产品供给的多元样性，还要体现出金融机构的多层次性，鼓励所有金融机构广泛参与。

  （3） 盈利性。普惠金融不是救济和施舍，把资金免费地转移到低收入人群手中，而是以相比来说较低的价格对外提供金融服务的，这种较低的价格是金融机构经过控制风险、降低交易成本来实现的，从而在保证普惠金融“物美价廉”的同时又使其得到了适当的盈利。

  注重追求合理的盈利是普惠金融理念对扶贫理论认识深化和发展的结果，不仅不会妨碍普惠金融作用的发挥，反而成为普惠金融可持续发展的基础。以上内涵解释也体现了普惠金融具有几方面的特性：

  （1） 普惠金融是包容性金融，其包容性大多数表现在：①对金融服务需求方的包容。在传统金融模式下，贫困人群、小微企业等弱势金融服务需求方都被金融机构排斥在外,享受不到合理的金融服务；

  而与传统的金融机构相比，普惠金融能够惠及更多经济群体,无论是经济发达的城镇地区还是经济落后的农村地区都可以参与到金融市场，享受经济发展带来的成果，贫困人群及小微企业尤其是其关注、照顾的服务对象。

  ②金融服务供给方的包容性。普惠金融包容广泛的金融供给渠道，允许和支持金融发展的多样化以及金融创新，力求把非正规金融也纳入主流金融体系。

  ③金融服务供给方式的包容性。普惠金融倡导为落后地区及提供全方位、多层次的金融服务，不仅包括传统信贷资源的供给，还包括汇兑、保险、投资等别的金融服务，银行、证券、保险等金融机构全面参与来满足落后地区及多元化的金融服务需求；

  另外，通过完善金融基础设施以及获得高端的专业方面技术支持，可以提供准确、安全、快捷的支付及清算等各种服务。

  （2） 普惠金融是可持续发展的。“扶持”的实质与理念决定了普惠金融可持续发展的特征，的庞大以及扶持项目的长期性，依赖于金融的可持续发展。普惠金融不是政策性或援助性金融，它是为包括穷人在内的社会所有群体服务的具有商业可持续性的金融服务模式。

  商业的可持续性是普惠金融制度的必要条件，如果过分注重普惠金融制度的正义性而忽视可持续性，普惠金融就会由于缺乏制度长远发展的根基而停滞不前，就会停留在政府补贴和扶持的狭义层面。

  普惠金融以尊重市场规律发展为前提，主张注重金融机构的盈利性和财务可持续性，另外，不同于以往小额信贷等传统扶贫模式，普惠金融强调整个国家金融体系的参与，使得金融资源得以均衡配置从而满足金融需求，实现整个普惠金融体系长远的可持续发展。

  普惠金融体系的内容框架。世界银行扶贫协商小组一直都是构建普惠金融体系的倡导者和先行者,其强调普惠金融体系应该既要服务贫困及低收入等，又要实现金融机构自身的可持续发展。

  CGAP提出的有关小额信贷的主要原则被学者们转化为一个完整的普惠金融的体系框架，它认为只有给贫困客户提供的金融服务有机融入到金融体系的客户、微观、中观、宏观所有四个层面中，才能使之前被传统金融机构排斥在外的大规模群体获得金融服务并因此获益。

  客户层面。谁是普惠金融的目标客户群，这是普惠金融体系构筑过程中最先要解决的问题。一般认为，那些被正规金融排斥的贫困、低收入等（包括被正规金融排斥但不被微型金融排斥的群体以及被正规金融排斥同时也被微型金融排斥的群体），是普惠金融重点服务的对象。

  这些是这一金融系统的中心，他们对金融服务的需求驱动着普惠金融体系各个层面的活动，即其他层面的活动都是围绕客户层面展开的。

  普惠金融的目标群体在地理位置、教育程度以及社会地位等方面一般具有如下特征：首先，贫困人群的居住地一般为远离城市和正规金融网点并且交通不便的偏远地区，并不在正规金融甚至是微型金融的可覆盖范围；

  其次，贫困群体受教育程度整体上较低，因此导致这些人群不能够清晰认识自身拥有的权利，其寻求正规金融服务的能力因此被大大削弱;最后，贫困群体因较低的社会地位很容易遭受歧视，甚至存在某一些程度的自我排斥。

  金融系统能够真正具有包容性，就要满足包括农民、工人、失业人员等贫困及低收入群体在内的每个人的金融需求。

  而且这些群体需要和使用的金融服务品种正在多元化、多样化，除信贷服务之外，他们还需要诸如储蓄、转账和保险等金融服务，以解决在不同时间、不同范围遇到的金融难题（例如生命周期事件、紧急需要、投资机遇等）。

  因此金融机构加强金融创新及保障是关键，只有当金融服务的供给能够很好的满足客户需求时，这些贫困及低收入才有能力、有机会摆脱贫困。

  微观层面。普惠金融体系的微观层面是指普惠金融服务的提供者。由于各种金融服务提供者都有其优点和不足，所以在一个包容性的金融体系中，要实现用户的不同需求就需要有各种各样的金融服务供应商。

  而充分扩展零售能力从而覆盖金融服务空白及匮乏地区是构建普惠金融体系的着重点，因此零售金融服务的提供商就成为普惠金融系统的骨干，这中间还包括正规、非正规金融机构以及位于中间的很多类型的金融机构。

  在普惠金融发展初期，仅限于国有农业银行、国有邮政储蓄银行、资本投入较低的本地银行、农村银行及一些不一样的专门小额信贷机构等替代性金融机构为贫困及低收入提供金融服务。

  这些金融机构中的大多数只能提供有限的金融服务，它们在盈利借以实现自身可持续运营的同时，也在某些特定的程度上肩负着实现社会公平、减缓贫困等社会目标。

  虽然上述这些金融机构有着较广的地理分布，也渐渐拓宽了服务覆盖面，但相对独立、分散的金融机构之间却仍然没有形成一个有机有序的整体，因此导致现阶段的金融机构只能为普惠金融目标客户群中的少数群体提供金融服务；

  而且虽然目前普惠金融供给机构多元化、供给渠道多样化的局面已形成，但去参加了的抵押担保、外资银行等金融机构还是较少，不足以满足对不一样的层次金融市场的需求。在此背景下，金融机构如何明智的选择物理网点、保持自身的可持续性以及实现不同机构之间的分工合作就成为微观层面的重点。返回搜狐，查看更加多